摘要：湖南發(fā)展披露了此次重大資產(chǎn)重組的更多信息。根據(jù)公告，該公司此次擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買湘投能源持有的銅灣水電90%股權(quán)、清
湖南發(fā)展披露了此次重大資產(chǎn)重組的更多信息。
根據(jù)公告，該公司此次擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買湘投能源持有的銅灣水電90%股權(quán)、清水塘水電90%股權(quán)、筱溪水電95%股權(quán)、高灘水電85%股權(quán)。同時(shí)，上市公司擬向不超過35名符合條件的特定投資者發(fā)行股份募集配套資金。
不過，在最重要的收購價(jià)格上，由于截至本預(yù)案簽署日，標(biāo)的資產(chǎn)的審計(jì)、評估工作尚未完成，本次交易的具體交易價(jià)格尚未確定。
而在定增募資上，發(fā)行價(jià)格確定為7.86元/股，即不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日上市公司股票交易均價(jià)的80%，且不低于上市公司在本預(yù)案披露前最近一期（2023年12月31日）經(jīng)審計(jì)的歸屬于上市公司股東的每股凈資產(chǎn)。
與之對應(yīng)的募資金額上，則為不超過本次交易中以發(fā)行股份方式購買資產(chǎn)的交易價(jià)格的100%，且發(fā)行股份數(shù)量不超過本次發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)完成后上市公司總股本的30%。
不過，數(shù)據(jù)也顯示，此次收購的四個(gè)水電站近兩年的業(yè)績波動(dòng)較大。其中，銅灣水電站、清水塘水電在2023年均出現(xiàn)了虧損。而在2024年，則為盈利狀態(tài)。
資料顯示，銅灣水電站屬沅水梯級開發(fā)的第五級核心樞紐，承上啟下銜接安江、清水塘水電站，形成流域協(xié)同效應(yīng)，該區(qū)位優(yōu)勢可實(shí)現(xiàn)水資源梯級聯(lián)調(diào)，有效提升整體發(fā)電效率，并為湖南省“西電東送”戰(zhàn)略提供關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)支撐，裝機(jī)容量為180WM。
財(cái)報(bào)則顯示，銅灣水電站2024年?duì)I業(yè)總收入為15,526.39萬元，較2023年的8,846.17萬元增加加多；歸屬于母公司股東的凈利潤為3,764.26萬元，2023年則為虧損2,860.78萬元。
與之類似，裝機(jī)容量128MW的清水塘水電站，2024年?duì)I業(yè)總收入為11,347.13萬元，同樣較2023年出現(xiàn)了較大增加；歸屬于母公司股東的凈利潤2,342.51萬元，2023年則虧損3,086.57萬元。
與上述兩個(gè)水電站相比，筱溪水電、高灘水電2023年的盈利情況相對較好。尤其是高灘水電。
資料顯示，高灘水電站裝機(jī)容量57MW，首臺(tái)機(jī)組于1996年4月投產(chǎn)發(fā)電，通過持續(xù)開展檢修和技術(shù)改造，主要機(jī)組設(shè)備運(yùn)行可靠、故障率低、維護(hù)成本低。高灘水電投產(chǎn)時(shí)間較久，經(jīng)過多年穩(wěn)定經(jīng)營，目前公司建設(shè)貸款已基本清償，財(cái)務(wù)成本較低，有利于未來持續(xù)穩(wěn)定盈利。
經(jīng)營數(shù)據(jù)上，2024年?duì)I業(yè)總收入5,671.96 萬元， 歸屬于母公司股東的凈利潤2,213.91萬元，與2023年相比，仍持增長態(tài)勢。
湖南發(fā)展表示，交易對方湘投能源承諾，以持有標(biāo)的公司股權(quán)認(rèn)購而取得的上市公司股份自上市之日起36個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。本次重組完成后6個(gè)月內(nèi)，如上市公司股票連續(xù)20個(gè)交易日的收盤價(jià)低于發(fā)行價(jià)，或者本次重組完成后6個(gè)月期末收盤價(jià)低于發(fā)行價(jià)的，新增股份的鎖定期自動(dòng)延長至少6個(gè)月。
資料還顯示，本次重組的交易對方湘投能源系上市公司控股股東湖南能源集團(tuán)的全資子公司，為上市公司的關(guān)聯(lián)方，因此本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。
整體來看，湖南發(fā)展在電力行業(yè)上市公司中體量較小。2024年1—9月，其營業(yè)總收入僅為25,946.04萬元，凈利潤5,895.23萬元，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額則為凈流出24,472.20萬元。
